Sıkça Sorulan Sorular - Alternatif Yatırım Ürünleri

Anapara koruma amaçlı ve anapara garantili fonların avantajları nedir?

Anapara koruma amaçlı ve anapara garantili fonlar sağladıkları anapara koruması/garantisi sayesinde yatırımcıların başlangıç yatırımlarını kaybetme riski olmadan yatırım yapmalarını sağlarlar. Bunun yanısıra, bu fonlar gerek ulusal gerekse de uluslararası yatırım enstürmanlarına yatırım yaparak ve içerdikleri türev ürünler vasıtasıyla alternatif getiri imkanı da sağlamaktadır.

Sayfa Başına Dön

%100 anapara koruma hedefi ne anlama gelmektedir?

Fon tarafından, vade gününde, yatırımcının anaparasının tamamının ödenmesi ve ayrıca varsa fon içeriğindeki türev ürünün yükselişinden iştirak oranı ölçüsünde yatırımcıyı yararlandırmak amaçlanmaktadır.

Anapara koruması sağlamak için vadesine yaklaşık 1 yıl kalmış hazine bonosu veya devlet tahvili alınmaktadır. Kalan tutar ile sabit getirili menkul kıymetin vadesine uyumlu bir opsiyon sözleşmesi satın alınmaktadır.

Vadesinden önce fondan çıkışlarda, işlemler fonun o günkü fiyatı üzerinden gerçekleştirileceğinden anapara koruması sağlanamayabilir.

Sayfa Başına Dön

Anapara koruma hedefi hangi tarih için geçerlidir, nasıl sağlanır?

Anapara koruma hedefi, yalnızca ilan edilen vade sonuna kadar katılım paylarını elde tutan yatırımcılar için geçerlidir. Vade sonunda önce fondan çıkmak isteyen yatırımcılar fonun ilgili dönemde hesaplanacak değeri üzerinden çıkış yapabilirler.

Sayfa Başına Dön

Koruma amaçlı / Garantili fonların alımı nasıl gerçekleşmektedir?

Koruma amaçlı fonların alımı "halka arz" yoluyla yapılır. Halka arzda zaman önceliği (ilk giren ilk alır sistemi) geçerli olacaktır. Halka arz süresince talep toplama devam etmektedir.

Halka arz dışında vade sonuna kadar fon almak mümkün değildir.

Sayfa Başına Dön

Katılım oranı nedir, nasıl hesaplanır?

Katılım oranı birim pay başına düşen opsiyon miktarı olup opsiyon alımı için kalan paranın opsiyon fiyatına bölünmesiyle bulunan miktardır ve bu oran fonun elde edebileceği getiriye yatırımcının katılma oranını belirtir.

Örneğin, 100 TL'lik bir fon 90 TL'si ile devlet tahviline yatırım yapar ve geri kalan 10 TL ile opsiyon alırsa; opsiyon fiyatının 16 TL olduğu durumda katılım oranı 10/16 = %63 olur. Kazanılan olası getiri %63 ile çarpılarak anaparaya ek olarak kazanılacak miktar bulunur. (Verilen örnek indikatif olup sadece bilgilendirme amaçlıdır.)

Sayfa Başına Dön

Anapara koruma amaçlı ve anapara garantili fonlarda Vergilendirme nasıl yapılmaktadır?

Diğer yatırım fonlarında olduğu gibi, tam ve dar mükellef tüzel kişilerin fon katılma belgelerini satmalarıyla elde ettikleri gelirler üzerinden vergi kesintisi (stopaj) yapılmayacaktır. Tüzel kişi dışı tam ve dar mükellef kurumlar ile diğer kurumlar %10 vergi kesintisine tabidir. Bunun yanında, tam ve dar mükellef gerçek kişilerin borsa yatırım fonu dahil yatırım fonu katılma belgelerini satmalarıyla elde ettikleri gelirler de %10 vergi kesintisi kapsamında olacaktır.

Sayfa Başına Dön

Fonda Vergilendirme nasıl yapılmaktadır?

FDiğer yatırım fonlarında olduğu gibi gelir oluşması durumunda stopaj söz konusu olacaktır. Gelir üzerinden uygulanacak stopaj oranı %10'dur.

Sayfa Başına Dön

Yönetim ücreti ile diğer masraflar anapara koruma garantisini etkiler mi?

Yönetim ücreti ve diğer masraflar anapara koruma garantisini etkilemez. Anapara tutarını vade sonunda koruyacak miktar kadar sabit getirili menkul kıymetlere yatırım yapıldığı için, bu giderlerin anapara korumasını etkilemesi söz konusu değildir.

Sayfa Başına Dön

Fonda çıkış işlemleri ne zaman ve nasıl yapılmaktadır? Erken çıkış yapılması durumunda pay fiyatı nasıl hesaplanır, erken çıkış komisyonu alınır mı? Kısmi çıkış yapılabilir mi?

Fon pay fiyatı ayda 2 kez hesaplanmaktadır.
Pay fiyatı, fonun piyasa değeri üzerinden hesaplanır.
Fondan erken çıkılması durumunda, erken çıkış komisyonu alınmaz.
Yatırımcılar istedikleri tutarda çıkış emri verebilirler..

Sayfa Başına Dön

Serbest fonun diğer yatırım fonlarından farkı nedir?


  • Serbest fonlar sadece "nitelikli yatırımcılara" satılmaktadır.
  • Serbest fonda diğer yatırım fonlarından farklı olarak performans ücreti tahsil edilmektedir.
  • Fon toplam değerinin 3 katına kadar kaldıraç (leverage) kullanabilmektedir.
  • Açığa satış ve kısa pozisyon alma özelliği bulunmaktadır. (Fon, açığa satış işlemi yaparak piyasadaki alternatiflerden yararlanabilmektedir.) Bu özelliği ile düşen piyasalarda da kazanç imkanı sağlamaktadır.
  • Her ay fona giriş yapılabilmektedir. Çıkışlar ise; üçer aylık dönem sonlarında yapılabilmektedir.
  • Alt limit bulunmaktadır: 100,000 TL

Sayfa Başına Dön

Serbest fonda Vergilendirme nasıldır?

Yurt içi yerleşik yatırımcılarımız diğer yatırım fonlarında olduğu gibi fonun geri satımında kar oluşması durumunda %10 stopaja tabidir. Yabancı tüzel kuruluşlar ve bireysel yatırımcılar ise fon gelirleri üzerinden %10 stopaj kesintisinden muaftır.

Sayfa Başına Dön

Istanbull Serbest Fonu'nda yönetim ücreti ve performans ücreti ne kadardır?

Fon Yönetim Ücreti: Fon toplam değeri üzerinden hergün için %0,00411 (yüzbindedörtnoktaonbir) yani yıllık %1,5 oranında fon yönetim ücreti tahsil edilir.

Fon Performans Ücreti: Performans ücreti kriteri olarak KYD O/N Repo Endeksi Brüt değeri kullanılır. Her takvim yılı sonunda (12. ayın son işgünü), fon katılma belgesi bazında elde tutma süresi boyunca hesaplanacak KYD O/N Repo Endeksi Brüt değerinin üzerinde gerçekleşen fon getirisi üzerinden %20 oranında performans ücreti tahsil edilir.

Sayfa Başına Dön

Istanbull Serbest Fonu'nun alım/satım şartları nasıldır?


  • Her ay fona giriş yapılabilmektedir. Çıkışlar ise; üçer aylık dönem sonlarında yapılacaktır.
  • Fona alım emirleri her ayın son işgünü saat 13.00'e kadar verilebilir, yatırımcılar takip eden ayın 4. işgününün sonunda hesaplanacak fiyatla 5. işgününde fon katılma payını alırlar.
  • Yatırımcıların; Mart, Haziran, Eylül, Aralık ayı son işgünü olmak üzere 3'er aylık dönem sonlarında saat 13.00'a kadar verdikleri katılma payı satım talimatları, emir verdikleri günü takip eden 4. işgünü sonunda hesaplanacak pay fiyatı üzerinden 5. işgününde yerine getirilir.

Sayfa Başına Dön

Istanbull Serbest Fonu'na yatırım yapan yatırımcılar performans takibini nasıl yapabilir?

Yatırımcılar her ay bilgilendirme raporu şeklinde o ayki fon performansını görebileceklerdir. Dolayısıyla, günlük fiyat açıklamayan serbest fonda performans takibi bu raporlama ile aylık olarak gerçekleşecektir.

Sayfa Başına Dön